Чем больше показатель волатильности рынка, тем опаснее хранить и торговать его активами. В то же время, вместе с рисками высокая волатильность увеличивает и процент возможного заработка. На рынке опционов ликвидные валютные пары историческая волатильность рассчитывается как стандартное отклонение дневных доходностей базового актива за определенный промежуток времени.

Погодные изменения, стихийные бедствия или геополитические факторы

Но возможна и обратная ситуация — если инвестор поддастся панике и продаст их, как только цена начала снижаться, то может не только не заработать, но и потерять часть вложений. Если смотреть глобально, то высокая волатильность может свидетельствовать о панике на рынке. А вот стойкие трейдеры могут получить прибыль значительно большую, чем при инвестировании в стабильные активы. Объясняется это тем, что в случае покупки актива при достижении минимальной стоимости и его продаже при максимальной, трейдер сумеет заработать значительно больше. Цена активов с низкой волатильностью может и вовсе месяцами не изменяться.

Зачем инвестору разбираться в волатильности

И наоборот, очень низкие показатели свидетельствуют об излишней самоуверенности инвесторов. В периоды оптимизма и эйфории среди инвесторов, когда растут необоснованные ожидания дальнейшего роста рынков, волатильность обычно падает, а во времена пессимизма и паники – возрастает. Панические настроения участников рынка часто вызваны какими-либо экономическими или политическими шоками. Если волатильность отдельной акции выше общей волатильности рынка или отрасли, то и риски выше.

• Чем более предсказуемо развивается экономика, тем менее волатильным будет рынок.
• В сентябре 2020 года появилась информация о том, что Тинькофф Банк может быть продан Яндексу.
• Если цены регулируются государством и остаются стабильными на протяжении нескольких лет (как это было в СССР), то можно говорить о нулевой волатильности.
• Вполне понятно, что повышенная изменчивость позволяет получить хороший доход, но есть большая вероятность потери средств.
• В контексте фондового рынка он используется для измерения дисперсии доходности, помогая инвесторам понять, насколько доходность инвестиций может отклоняться от ожидаемой доходности.
• Эти производные инструменты позволяют спекулировать напрямую на изменении волатильности, хеджировать портфели или использовать для торговых стратегий.

Основные риски, о которых следует помнить

При уровне ниже 20 VIX рынок кажется в долгосрочном растущем тренде. Если изменения цены превышают 10% от базовой цены, то в таком случае говорят, что волатильность высокая. В рыночной экономике колебания котировок на валютном рынке прямо отражаются на цене импортных товаров. Валютный рынок характеризуется относительно низкой волатильностью при умеренных рисках. Каждая страна заинтересована в поддержании стабильности национальной валюты и платежного баланса, поэтому старается удерживать курс в узком диапазоне.

Как зарабатывать на волатильности

Этот способ показывает не отклонения от средней величины, как предыдущий, а величину самих колебаний. Другими словами, обе акции закончили год с одинаковым результатом — 25%. Но волатильность первой была относительно незначительной — 1,58%. Зато колебания цен второй акции оказались практически соразмерны годовому результату 25% и составили 15,81%.

Например, британский фунт относительно спокойно торгуется ночью, но оживает с открытием европейской сессии. Как только прорывается торговый диапазон, трейдер может занять позицию в направлении тренда, поставив стоп-ордер на ограничение убытков на границе коридора. В РФ подобную информацию предоставляет Федеральная служба государственной статистики. Индексы потребительских цен, характеризующие уровень инфляции в стране, выходят ежемесячно. В качестве базового периода берут последний месяц или декабрь предыдущего года.

Цена на яблоко тут же поднимается в 2 раза — волатильность высокая. Топ самых волатильных ценных бумаг, входящих в индекс S&P 500 за декабрь 2020 года возглавляет Tesla. Компания попала в этот список, хотя формально она вошла в индекс только в конце декабря.

Волатильность рынка форекс в среднем ниже, чем динамика колебаний на фондовых или сырьевых площадках. Рынок цифровых валют привлекает внимание спекулянтов всего мира экстремально большим размахом ценовых котировок. Волатильность валютных пар может достигать 30% в день и выше. Высокую волатильность может вызвать неожиданная статистика, изменение денежно-кредитной политики ведущих ЦБ, геополитические конфликты, стихийные бедствия и т. Рассчитываем доходность, как разность между текущей ценой и предыдущей, деленная на предыдущую цену.

Рассчитываем стандартное отклонение для всего периода по значениям дневного отклонения с помощью формулы СТАНДОТКЛОН.В. В начале отопительного сезона наблюдается повышенный спрос на энергоносители — нефть и газ. На графике этот тип волатильности может носить краткосрочный характер, так как основные потребители и производители топлива стараются сдерживать волатильность ручными инструментами. О таких активах говорят, что в последние 5 дней у них повышенная волатильность.

Например, в сообщество Wallstreetbets на американской платформе Reddit входит 9,6 млн человек. Там активные трейдеры нередко договариваются о совместной покупке или продаже активов. Тогда в Европе существовал механизм регулирования валютных курсов, который препятствовал их сильном колебанию.

Для активного инвестора показатель волатильности необходимо учитывать обязательно. Чем выше его значение, тем рискованнее становятся вложения в тот или иной актив. Для оценки того, насколько сильно зависит ценная бумага от колебаний на рынке или отрасли, используют коэффициент бета. Его можно рассчитать как для отдельного инструмента, так и для портфеля из нескольких активов.

VIX рассчитывается на основе цен опционов на индекс S&P 500 и отражает рыночные ожидания волатильности на протяжении следующих 30 дней. Высокие значения VIX указывают на повышенную неопределенность и страх на рынке, тогда как низкие значения свидетельствуют о спокойствии и уверенности инвесторов. Волатильность можно рассчитать разными способами, но один из наиболее распространенных методов — стандартное отклонение (SD) цен инструментов за определенный период времени. Другой показатель волатильности — бета — измеряет отношение изменчивости цены актива к изменчивости индекса рынка.

Чаще всего показатель используют инвесторы, чтобы оценить, насколько рискованно вкладываться в акции, ценные бумаги или валюту. Чем сильнее цена отклоняется от средней, тем выше риски — сложнее предсказать, подорожает или подешевеет актив. Волатильность присуща всем активам и используется для определения рисков и прибыли. Влиять на показатель волатильности частный инвестор не может, но, оперируя его значением, может управлять степенью риска и определять тенденции к движениям на рынке. Высокая волатильность зачастую выступает признаком высокого интереса к активу и ярким примером этому являются криптовалюты.

Если в трендовой долгосрочной торговой системе предполагается временный рост волатильности, имеет смысл увеличить длину стопа/трейлинга, если при этом не нарушаются правила риск-менеджмента. Рассчитываем изменение цены к концу каждого дня по отношению к концу предыдущего дня в процентах. Торговля по фундаментальному анализу построена на данных, полученных из новостей. Если информация соответствует прогнозу, то волатильность практически не меняется. Если расхождение существенное, на рынке тут же появляется дисбаланс в сторону продавцов или покупателей. Причинами волатильности могут быть объективные и субъективные факторы.

По сути, это скальпинг, который ведется на основе скользящих средних и других индикаторов. Чтобы оценить ценовые скачки, проводить самостоятельные расчеты необязательно. Для этого удобнее воспользоваться графиками, а также графическими моделями, например, кластеризацией (разделение множеств значений на сравнительно одинаковые подмножества).